第二次世界大战期间，故事发生在意大利北部的南蒂罗尔。弗雷特家族的小马戏团来到这座城市后，犹太女孩阿纳斯塔西亚与马戏团男孩托马斯邂逅并迅速相爱。然而，他们的爱情面临重重阻碍，种族法成为横亘在他们之间的一道鸿沟。为了躲避危险，阿纳斯塔西亚决定躲进马戏团，可马戏团的情况也不容乐观。马戏团导演的儿子因她的犹太血统而对她心怀恨意，一心想让她离开。与此同时，留在家中的阿纳斯塔西亚的家人全部被驱逐，唯有妹妹格雷塔幸免于难。经历了一连串不幸事件后，阿纳斯塔西亚不得不先伪装自己，再设法逃离马戏团。