农历七月，盂兰节将至。街头巷尾弥漫着阴森之气，一片萧索凄凉。在昏暗的小巷里，走来了宗华（张家辉 饰）。他在大陆经商失败，被朋友骗得血本无归，还遭遇了人生的重大变故。好在年迈的父亲收留了他。他的父亲啸天（林威 饰）是一家神功戏班的班主，此时正组织团员们加紧彩排，准备为鬼神献上一年一度的大戏。然而，开戏前啸天突然病倒，毫无经验的宗华临危受命，成为代班主。他手忙脚乱，难以服众，幸亏美丽花旦小燕（刘心悠 饰）出手相助，两人似乎还因此互生好感。但随着演出日子的临近，诡异恐怖的事件接踵而至。叛逆的妹妹突然性情大变、小燕态度时冷时热、还有一闪而过的毁容女子、甚至出现自己跳楼的幻影。正所谓冤有头，债有主，种何因便得何果，即便逃到天涯海角又能如何……