住在新区的李老妇的儿子突然坠楼身亡，回魂夜时，区中的保安队长卢雄及众人被吓得心惊胆战，幸亏捉鬼大师Leon（周星驰 饰）出手相助，才得以平安无事。少女群（莫文蔚 饰）也因此对Leon心生爱慕。实际上，Leon是青山精神病院的病人，不过他智力超群，可谓是天才与白痴的结合体。原来，李老妇是被儿媳害死的，后来她儿子失足坠楼死亡，其儿媳也不想苟活于世，但临终前发誓回魂之夜一定要找Leon等人报仇，于是一场人捉鬼、鬼弄人的大战就此拉开帷幕。