从前有三姐妹，三妹被沙皇萨尔丹选为皇后，这引发了大姐和二姐的嫉妒。她俩与亲家巴巴里哈合谋，企图暗害皇后。不久后沙皇出征，皇后生下了一个王子。二姐等人写信给沙皇，诬告皇后生了个怪物，还伪造沙皇圣旨，下令将皇后及她所生的“怪物”装入木箱投入大海。在神明庇佑下，皇子在漂流过程中长成了英俊少年。当木桶漂到一座荒岛上时，皇子救下了一只即将被兀鹰抓住的天鹅，原来这只天鹅是一位美丽的公主。天鹅公主为感谢皇子救命之恩，称要报答他。皇后和皇子一觉醒来，发现荒岛已变成了华美城堡，随后皇子成为城堡公爵格维顿，天鹅公主也嫁给了皇子。在天鹅公主的帮助下，沙皇萨尔丹最终找到了妻儿，善良战胜了邪恶，欺骗和谎言被揭穿。