老猎熊人关口平藏脸颊到下巴有一道巨大爪痕，他称这是一头身高超三米的巨熊留下的，可周围人都不信有这么大的熊，纷纷嘲笑他为“吹牛平藏”。其孙子太郎却相信爷爷的话，还和爷爷一起把小狗“小不点”养成了MATAGI犬。一个深秋，一只巨熊四处搞破坏。一位被害者的母亲前来请求平藏消灭这只巨熊，平藏也感觉这只巨熊与自己有些缘分，于是祖孙俩带着一只狗一同进入深山追踪巨熊。