日本战国时代末期，丰臣秀吉（市村正亲 饰）统一大业即将完成，他把目标对准了最后的对手北条氏。北条氏领地内有座名为忍城的城池，因四周被湖水环绕，也被称为“鱼漂之城”，宁静祥和。为彰显武力，秀吉派爱将石田三成（上地雄辅 饰）率两万大军进攻这座看似弱小的忍城。 随着丰臣军的逼近，忍城武士们紧张起来。与此形成鲜明对比的是，城内有个无忧无虑的武士成田长亲（野村万斋 饰），他是城主成田氏长（西村雅彦 饰）的堂弟。“智”“仁”“勇”这些武士看重的品质与他无关，但他在城中人气颇高，大家都亲切地称他“傀儡大人”。他身边围绕着对他有好感的氏长之女甲斐姫（荣仓奈奈 饰）、身经百战的勇士丹波（佐藤浩市 饰）、视丹波为对手的豪杰柴崎和泉守（山口智充 饰）、自封“军事谋略天才”却没什么实战经验的酒卷韧负（成宫宽贵 饰）等伙伴。 当丰臣军兵临城下，氏长把忍城交给长亲，留下“不要交战，开城投降”的话后去了小田原。原本打算投降的长亲，在与傲慢的长束正家（平岳大 饰）会面后，决定应战。他的决心感染了众人，武将和农民们都斗志昂扬。 忍城的转变激起了石田三成的斗志，也让他的挚友大谷吉继（山田孝之 饰）警觉起来。接下来的战斗中，忍城不论老幼、身份，全都投入战斗。他们凭借地理优势，采用马枪、火攻等灵活战术，让丰臣军多次败退。石田恼羞成怒，下令在忍城四周修筑大堤，用水攻来攻破城池。忍城变成了一片泽国，人们逃到城中高处，绝望笼罩着众人。就在这时，长亲独自乘船驶向堤坝，战局变得难以预料。