在阴暗的树洞里，大坏狼正教导他的孩子们，讲解小猪身上哪个部位最为美味。三只小狼十分顽皮，把它们的爸爸折腾得晕头转向。此时，之前好不容易躲过危险的猪老大和猪老二在草地上欢快地又说又唱，他们继续吹嘘、高歌，还拿起用来警示野狼偷袭的号角，吹响它来戏弄猪老三。老三正在研制一台防狼设备，听到号角声后，手忙脚乱地提着猎枪赶了过来。当他发现自己被两个哥哥耍了，心里自然很恼火。就在两只小猪笑得前仰后合时，大坏狼带着孩子们悄悄来到小树林，他扮成丢失小羊羔的牧羊女，哭哭啼啼地请求两只小猪帮忙。这两个傻家伙没识破计谋，跟着小狼扮成的羊羔钻进了狼窝。这下，他们可真是危在旦夕了……