影片赴天山实地取景拍摄。胡、苗、范、田四人是闯王李自成的侍卫，胡被误认为投效清廷而惨遭杀害。三十年后，胡子胡一刀为父平反，范、田、胡三位老人以死谢罪，苗子苗人凤却找到客店寻仇。店主阎基觊觎胡一刀的家财，暗中在苗人凤的剑上涂上毒药。胡一刀受伤身亡，阎基欲杀其子胡斐以绝后患，幸好哑巴平阿四将他救了出来。等胡斐长大，查明阎基已迁往佛山，便历经冰天雪地南下寻仇，一路上与袁紫衣结伴同行，后来才知道袁紫衣实际上是女子。胡斐在佛山得罪了勾结清廷、并化名凤人英的阎基，双方在古庙展开激战。