光源氏（沢田研二）作为桐壺帝（芦田伸介）的二皇子出生。他的母亲是被称为桐壺更衣（八千草薫）的女子，曾独占皇帝的宠爱，却留下三岁的源氏离世。悲痛叹息的桐壺帝不久后迎入与桐壺更衣长得一模一样的藤壺（八千草薫分饰二角）为女御。起初，源氏将藤壺当作母亲敬爱，不知不觉间，这份感情竟演变成了爱恋。源氏的妻子早已被指定为左大臣（金田龍之介）的女儿葵の上（十朱幸代）。葵の上美丽且出身权贵，这使得心系藤壺的源氏与她难以亲密相处。 一日，源氏向藤壺倾诉了压抑已久的心意，并紧紧抱住她。然而，藤壺表示“不能再继续犯错，以后不要再见面了”。此后，源氏有了与有夫之妇空蝉（朝加真由美）的一夜之约，和夕顔（いしだあゆみ）那短暂的爱情，还有与并非美人的……