汉族青年杨少云与同乡喀都麻从四川前往康藏边区，踏上寻找杀父仇人刀疤蓝二的征程。得知仇人下落之后，杨少云前往市集一边饮酒一边赌钱，赢取了一大笔钱后却遭遇他人伏击，幸好得到伊拉公主出手相救。伊拉公主的父亲是一族之长，了解到杨少云与刀疤蓝二之间的恩怨后，便让二人进行决斗。伊拉公主仰慕杨少云，常与他一同出游，二人渐生情愫。决斗当天，刀疤蓝二使出卑劣手段，暗算杨少云和伊拉公主的父亲。经过一番激烈恶斗，杨少云最终报了父仇，但喀都麻不幸丧生。伊拉公主继承父亲的族长之位，因族规不能与汉人婚嫁，只能黯然与杨少云告别，这段异族情缘也就此终结。