这部电影改编自《火烧红莲寺》的故事，延续了前两集的拍摄手法，增添了“掌心雷”“捆仙索”“缩形丹”以及“炼丹炉缩人成寸”等特技和神怪元素。根据当年的广告资料，影片剧情包含“哭道人败走百花村”和“金罗汉三救陈继志”等情节。