矿山景气带动下兴起的宿场，有三组黑帮势力相互对峙，这里成了充斥无法与暴力的城镇。在佛一家和绢屋一家的争斗中，浪人伊吹新之介突然骑马闯入，以其蛮横的技艺引发了一场大乱斗，随后投靠到了第三势力亲分炭屋的松次郎麾下。他还承诺以五十两的报酬击溃佛一家。伊吹擅长使用手里剑，技艺高超，其无法无天的行径让整个城镇骚动不安。绢屋一家和佛一家都将精力集中在除掉伊吹上。受雇于佛一家的北风之政，被佛的勘造的情妇千波所吸引，心思开始动摇，但他自知在手里剑技艺上不如伊吹。此时，千波正在寻找勘造等人参与的御用金盗窃案中那二万五千两的藏匿之处，她还怂恿政去杀掉勘造。另一方面，伊吹趁佛的勘造洗澡时进行威胁，以百两的价格兜售能击溃炭屋和绢屋的契机。绢屋的佐助得知这一情报后，跑去告知了炭屋。炭屋听闻后急忙赶到马宿，而伊吹正与马宿的女儿……