民国初年，时局动荡，内忧外患交织，天下一片混乱。袁世凯窃取辛亥革命果实后，与日本军国势力相互勾结，妄图复辟称帝。为此，他设立了特务机关军政执法处，大肆搜捕和残害爱国志士。 海外华侨为支持南方的护国运动，捐献了一笔巨额宝藏。军政执法处得到消息后，迅速派出杀手，企图劫夺这批财宝。 爱国志士高天雄早年留学日本，加入了革命组织兄弟会。此次，他奉命回到横江接收宝藏并运往南方。当得知执法处特务的劫宝计划后，高天雄抢先与宝藏的掌管者——青龙帮老帮主取得联系，成功带走了宝藏的钥匙与密码。此后，他一路躲避横江执法处处长林达荣和日本顾问黑择太朗的重重追杀，一心要将钥匙和密码交到革命党领导人手中。 在这乱世之中，一个行骗江湖的杂技团意外“捡”到了一位身负重伤的“大侠”。这位“大侠”在危机关头展现出惊人的赌技，帮助杂技团从一场生死豪赌中侥幸逃脱。魔术女郎赵小灵情窦初开，对这位“大侠”暗生爱慕。然而，危险也随之而来，数派神秘势力竟同时对他们痛下杀手，杂技团陷入了绝境……