书生万文通（郭晋安）天资聪慧，父亲万年仁是个朴实节俭的石匠，母亲温柔贤淑，他们和舅母德福、表妹李大妹（梅小惠）一同过着简单朴素的乡村生活。平日里，文通与性格木讷的包金（欧阳震华）、王润发（罗君左）往来密切。一日，文通在水中偶遇美貌少女胡芊芊（邓萃雯），从此便对她念念不忘。原来，这位女子是狐精所化，名叫古月，她出入风月场所，引诱男子供母亲胡聂（胡美仪）练功。不过，小狐仙却对文通情有独钟。文通原本有个未婚妻柳姿（蓝洁瑛），但二人一直未曾谋面。文通逃婚前往京城，在那里结识了皇亲江山（吴岱融），并与之成为知己好友。此时，柳姿千里迢迢来寻找文通，还没来得及表明心意，就客死他乡，化作了倩鬼。此后，柳姿守护着文通，使其免受狐精迷惑。文通对柳姿的感情也逐渐加深，这引起了胡芊芊的嫉妒。于是，胡芊芊化作村姑接近文通，一段凄惨的人鬼狐之恋就此展开。