王初四（陈松伶 饰）从小在渔村长大，为了反抗土豪的逼婚，她和青梅竹马的恋人曾牛（林利 饰）相约私奔。可途中突发变故，初四以为曾牛遭遇不幸，只能独自前往上海谋生。到上海后，她幸运地得到卖糖女郎李小翠（陈佩珊 饰）的收留，暂时住在天台木屋。在这里，她结识了李大婶（卢宛茵 饰）、赵少奇（莫镇贤 饰）等朋友，不久后还和画家杜梓枫（郑伊健 饰）相恋。 后来，初四偶然进入影坛，改名为王云裳，凭借歌艺在上海引起轰动。就在这时，曾牛突然出现，这让初四十分惊讶。她既难以忘却过去与曾牛的感情，又舍不得身边的杜梓枫，陷入了迷茫。然而，更让她苦恼的是，此时她被诬陷卷入了一场官司，似乎难以逃脱牢狱之灾……