康熙（许还山 饰）在位末年，储君之争越发激烈，近乎到了你死我活的惨烈程度。诡计多端的四阿哥胤禛（刘冠雄 饰）洞悉了父皇的心意，便把陈阁老（魏宗万 饰）家新出生的男婴掉包过来，当作自己儿子抚养，取名弘历。弘历（吴京 饰）逐渐长大，他的许多出色表现赢得了爷爷的喜爱，再加上胤禛一系列精心布局的计谋，最终康熙传位于胤禛，即雍正皇帝。雍正登基后，以严苛律法整治朝纲，让朝野震动，他多年豢养的血滴子暗杀集团更是让权臣政要们惶恐不安。与此同时，民间也有神秘势力在暗中谋划着各种事端。弘历慢慢长大，他结识了美丽的吕四娘（范冰冰 饰）和鱼娘（傅冲 饰），然而暗流涌动的朝野斗争却将他们推向了万劫不复的深渊……