王朝风云变幻，一群英雄生死未知，一段情缘爱恨交织，故事曲折离奇、神秘莫测。这是巨星张国荣生前为数不多的清装武侠大戏之一。 雍正皇帝命丧他钟情的吕四娘之手，其私生子乾隆（万梓良 饰）登上皇位。某一年，乾隆得知反清帮派红花会势力渗透到朝廷之中，却不清楚其主脑人物是谁。于是，乾隆微服前往探查红花会的江南总部。一路上，虽有朝廷高手暗中护卫，还有武功高强的空空儿（文雪儿 饰）相助，但神秘的红花会单翼蜻蜓频繁现身，让乾隆陷入险境，困难重重、险象环生。 乾隆与香香公主（马敏儿 饰）邂逅，空空儿与方世玉（张国荣 饰）相爱，然而情仇难容，引发了诸多是非纠葛。 究竟谁是单翼蜻蜓？红花会的主脑究竟是谁？各位美女的命运又将如何？一连串的连环谜题，曲折离奇！