在恒山山麓，展昭（寻峰）和邓车正在练武，他们的师傅慕容南把二人叫过去，告知他们武艺已经练成，应该下山建功立业，为朝廷效力。于是，二人辞别师傅下山。邓车来到杭州，听闻招贤馆正在招贤纳士，便前去投拜。在当场比武中，他接连挫败杭州四雄。杭州兵马都监与他交手，被他一掌击毙。杭州太守庞琦十分高兴，当即让他继任杭州兵马都监之职。 展昭下山后，回家探望父母，却发现父母已经去世。他和老仆人展忠到二老坟前祭祀之后，便离家前往杭州。展昭来到杭州断桥，正欣赏风景时，看见一位老头跳入水中。他正着急时，一位青年渔翁划船过来，跳入水中救起了老头。渔翁问明老头寻短见的原因后，决定资助他二百两银子，让他次日此时到该地的凉亭上领取，说完便离开了。展昭暗中跟随渔翁，打听后得知他是江南声名远扬的丁氏双侠中的老二丁兆蕙。二人相谈甚欢，结为好友。临别时，展昭邀请丁兆蕙一同去京城投考武状元，丁兆蕙对功名不感兴趣，二人就此分手。