少年云飞扬（徐少强 饰）身世成谜，虽与武当派掌门青松（张瑛 饰）关系特殊，却在武当派地位卑微。之后，他获神秘黑衣人传授秘密武功。青松多次与武林名将独孤无敌（杨泽霖 饰）交手，均败下阵来，使得独孤无敌称霸武林。与此同时，武当山上接连发生离奇血案，皆与云飞扬有关。最终，青松不幸惨死，云飞扬心情复杂，离开了武当山。彼时，武林中流传着一门神奇武功——天蚕诀，若修炼者领悟不精，会反受其缚，甚至失去自身武功；但若能参透其中奥秘、掌握变化之道，便可将武功提升至化境，成为武林盟主。