故事始于青年谢逊，他原本只是普通乡下青年，后成为光明顶护法。谢逊与殷天正、杨逍结拜为兄弟，然而后来兄弟反目，他的家人也惨遭杀害。为了报仇，谢逊苦练七伤拳，头发变为金色，最终成功将成昆打下山崖。成昆起初是一等一的大好人，可因师妹雪儿嫁给阳顶天，他逐渐变得心狠手辣，甚至杀害了自己徒弟全家。杨逍本是心术不正的小流氓，却得到阳顶天赏识，被传授乾坤大挪移，成为高手。他为了权力出卖结拜兄弟谢逊，第一次上光明顶就发誓要坐上教主之位。阳顶天死后，他如愿成为教主，最终却被紫衫、谢逊、五散人等人赶出明教，紫衫后来成为明教教主。殷天正是杨逍和谢逊的结拜大哥，为人正直，看清杨逍真面目后失望离开明教，自创天鹰教。韦一笑则是阴险小人，与杨逍狼狈为奸。