华英雄（何家劲）在回国途中遭遇撒旦将军（高雄）设伏，妻子不幸离世，女儿也失去了生命。悲愤交加的他毅然将幼儿剑雄（罗颂华）舍下，独自返回美国报仇。经过一番激烈战斗，幸得好友罗汉（杨嘉乐）、鬼仆（洪志成）以及剑圣（张铮）的相助，华英雄最终手刃仇人，随后退隐至中华楼。 此时，黑龙会积极扩充势力，妄图瓦解华人的团结。他们不惜借助东瀛高手无敌（杨泽霖）残杀华人，还暗中掳掠华人去为他们开矿。华英雄被逼碎石狮取出赤剑，再度出山，与元武（连伟健）等好友誓死对抗黑龙会。他们大败黑龙司令，最后华英雄与无敌在自由神像上展开了最终对决。