紫鹤（陈天文 饰）与萧瑶（叶素梅 饰）约定退隐江湖，过远离尘世的生活。可就在他们打算离开之际，紫鹤的师傅将武当派掌门之位传给了紫鹤。萧瑶悲愤不已，自觉遭紫鹤背叛，一怒之下创立白莲教，与紫鹤势不两立，还和他定下五年后决战的约定。 云飞（曹国辉 饰）母亲被慕容家逼死，成年后他邂逅了如烟（潘玲玲 饰），与此同时，云飞同母异父的兄弟天峰（陈泰鸣 饰）也在追求如烟。还珠爱上了善良正直的云飞，而还珠的父亲镇南王却野心勃勃，企图谋权逆反。五年转瞬即逝，紫鹤和萧瑶决战双双死去，云飞成了嫌疑最大的罪魁祸首。