时光匆匆，世事变迁，关外神鹰霍飞腾之子山野大藏带着师傅的临终嘱托从东瀛来到中原。在济南城，他约战白三空。白三空为达成不可告人的目的，将计就计，借与大藏比武之机“诈死”。 白三空离世，外孙方宝玉悲痛不已，决心努力学武为外公报仇，便前往渤海之滨拜访紫衣侯。途中，宝玉被白水宫的王大娘抓住。在酒楼外，聪明机灵的宝玉设计让首次上岸、对一切都充满好奇的奔月救了自己，二人在偷马等一系列经历中渐生感情。 武林各路豪杰为了各自的目的齐聚渤海之滨，前来拜见退隐江湖的“天下第一剑客”紫衣侯。与宝玉走散的王巅之女珠儿，在一座破庙中遇到被小孩意外刺伤的大藏，相处过程中，两人之间产生了微妙的情感。 五色帆船上，脱尘献上汗血宝马，想请紫衣侯前往大宛国担任国师，遭其拒绝；青木堡少主木郎神君向紫衣侯求取解药，同样被拒。唯有“黄河狂侠”王巅几经劝说，让紫衣侯答应为中原武林与大藏比武，最终大藏在下盘……