华山派大弟子令狐冲（李亚鹏 饰）奉师父岳不群（巍子 饰）之命，和青梅竹马的师妹岳灵珊（苗乙乙 饰）乔装成酒栈伙计，潜伏在武夷山脚。在此期间，令狐冲偶然结识了魔教长老曲洋（丛志军 饰），二人相见恨晚。师兄妹二人还搭救了遭青城派寻仇的福威镖局少镖头林平之（李解 饰）。林平之被带回华山后，岳灵珊对他心生爱慕，这让令狐冲心中满是失落。再加上他身负重伤，自觉命不久矣，便决定离开华山。 在闯荡江湖的过程中，令狐冲邂逅了魔教圣姑任盈盈（许晴 饰），任盈盈对他一往情深，不惜耗费大量人力物力为他治疗伤势。机缘巧合之下，令狐冲结识了风清扬（于承惠 饰）、向问天（巴音 饰）、蓝凤凰（李菲 饰）、定逸师太（李勤勤 饰）等众多高手，不仅学到了更为高深的武功，还结识了单纯可爱的仪琳（陈丽峰 饰）小师妹。后来，他与任盈盈携手击败了妄图吞并五岳派的嵩山派掌门人左冷禅（涂门 饰），并成功救出了被东方不败（茅威涛 饰）囚禁的盈盈之父任我行（吕晓禾 饰）。