江枫与移花宫的花月奴私奔途中，诞下一对双胞胎。单恋江枫的邀月宫主杀害二人，抢走一个婴儿，取名花无缺（谢霆锋 饰）。燕南天则抱着另一个孩子小鱼儿（张卫健 饰）逃到恶魔岛。十八年后，在移花宫长大的花无缺对两位宫主言听计从；在恶魔岛受十大恶人庇护长大的小鱼儿机灵聪慧。武林盟主铁如云突然失踪，江别鹤（王伯昭 饰）在黄山召开盟主选举大会。小鱼儿为探寻身世之谜出岛；花无缺奉师命清理武林门派；铁如云之女铁心兰（范冰冰 饰）为追踪父亲也来到黄山，三人意外相遇。铁心兰与花无缺一见钟情。小鱼儿为救铁心兰，独自潜入慕容府偷取“火灵芝”，结识了慕容家的爱女小仙女（柏雪 饰）。东厂头目刘喜害死铁如云，嫁祸给慕容家，还掳走小仙女，利用她的灵气修炼“吸功大法”。小仙女不幸惨死，小鱼儿悲痛万分，误闯毒王群英会，生命垂危。鬼医之女苏樱（袁泉 饰）挺身而出救了小鱼儿，并向他以身相许…… 成为皇妃的江玉燕（...