罗世杰为完成毕业论文四处找寻资料，借住在同学刘忠河家中。某日，罗世杰和刘婉忆进山考古，不知不觉天色渐暗，二人只好留宿山野。夜晚，婉忆尿急时不慎跌落山洞，竟发现一具骷髅头和一块令牌。次日，经考古教授确认，这些均为明朝古物，并将其带回保存。 一天，婉忆打扫时不小心被骷髅头刺伤，鲜血滴进骷髅内使其产生了灵气。当晚，罗世杰回房钻研时，骷髅内竟出现了鬼魂小娟，阳间的小娟随即附身刚进房的婉忆，与罗世杰交谈起来。 贾一道发现罗世杰被鬼魂缠身，刘忠河和刘父便作法保护他。此时，阴阳魔威胁小娟听命于自己，小娟不从，被拘禁回骷髅头内。为求解围，小娟只好去杀罗世杰，却被符咒击伤，关键时刻魔女将她推走并说明了原委。 路上，小娟和吕道长二人斗法，魔女不敌，魔王前来搭救。阴魔王虽使出魔法作战，但天亮了，阴阳魔等人消失得无影无踪。吕道士得知阴阳魔法力无边，决定设坛诱捕，以济公活佛玄门迎敌却败下阵来。最终，只得牺牲小娟的魂体，结合令牌和骷髅，一举大败阴阳魔。