年轻的夏堀中尉和峯岸二飛曹来到了号称最强的ラエ基地海军航空队任职。队长梶大尉及其僚机徳永兵曹，都是在海空领域赫赫有名的零战飞行员。夏堀和峯岸在这两人的影响下，切身体会到了实战的残酷，逐渐成长为果敢勇猛的露战飞行员。每日都有激烈的出击任务。随着战局愈发紧迫，上级下达命令，要求将零战作为战斗轰炸机使用。当战斗机挂载炸弹后，后果不堪设想，经验丰富的梶大尉和徳永兵曹不幸牺牲。在此情况下，夏堀晋升为大尉，并前往セブ岛基地担任队长。在那里，他遇到了海军兵学校的同期同学小関大尉。两人重逢十分欣喜，然而小関大尉却在次日的出击中战死。在セブ岛，战斗依旧日复一日地进行着，这是一场飞机与飞机之间的消耗战。不管己方损失多少飞机，美军都会持续反击。不久后，性能胜过零战的新锐战机グラマン出现在南方的天空……