影片围绕一群可被称作“流浪喜剧团”的人展开，虽说这个称呼不太精准。他们以二三十年前的西班牙社会为背景，艺术内容涵盖街头流浪、社会风俗、想象文学等诸多方面，风格时而风趣幽默，时而悲凉惊悚。这一系列充满苦难冒险的开创者，喜剧团的首位演员兼导演阿尔图罗先生，多年前出生于一场喜剧巡演途中。喜剧团的流浪之旅终结于一个收容所，也可以说是“敬老院”。在那里，加尔万戏剧家族的最后一位传人“没有到达任何地方”。在整个旅程中，工作与爱情、经济与家庭问题、饥饿与梦想相互交织。影片主人公卡洛斯·加尔万，是喜剧团首位演员兼导演阿尔图罗先生的儿子，也是卡尔利多的父亲。卡尔利多是个不想成为喜剧演员的年轻人，他有这样的想法不无道理，因为随着时代发展，广播、足球和电影都成了流浪喜剧团强劲的竞争对手。最终，卡洛斯·加尔万独自逃进了一个虚幻的精神世界。