国术馆武术高手“小老虎”沈新（孟飞），在馆长安排下与上门踢馆的陈之龙（石天）过招。自以为是的陈之龙不敌沈新，落败后黯然而去。一日，陈之龙被高大良（冯淬帆）追债，沈新仗义出手相助。高大良不满沈新多管闲事，打死陈之龙并故意嫁祸给他。 沈新不甘心蒙冤，发誓亲手逮捕真凶。他从警局逃出，躲到女友谭芳（李琳琳）家。警方觉得此事蹊跷，便有意放沈新离开。为除掉沈新，高大良派同伙美丽（林玑）跟踪谭芳，想先于警方找到沈新。 沈新四处打听高大良下落，高大良则多次派人杀害沈新，均被沈新击退。国术馆同事担心沈新安危，向警方透露了他的藏匿地点。此时，沈新正与高大良派来的高手殊死搏斗，一番激战后，沈新打败高大良，警方也及时赶到现场将人逮捕，还了沈新清白。