幕末时期，德川幕府在列强压迫下势力衰减，一蹶不振。此时，芹泽鸭、近藤勇、土方岁三、山南敬助、冲田总司等人组建了“新选组”，共同保卫幕府政权。浪人山崎烝（市川雷藏 饰）被新选组局长近藤勇（城健三朗 饰）的个人魅力折服，不顾伴侣强烈反对，满怀壮志地向新选组毛遂自荐并加入。凭借超群剑法，山崎很快赢得近藤和土方等人信赖。新选组内部革命时，前局长芹泽鸭被处决，这一幕被山崎看到，此后他对新选组心生顾忌。“池田屋事件”中，为保护同伴，山崎举刀对抗池田屋的讨幕人士。事件结束后，他舍弃从前的伴侣，随新选组离去。