战后，被驱逐出黑市的村上朝吉回到故乡河内，可他很快厌烦了乡村生活，便前往大阪。在那里，他遇到了擦鞋少女ひろみ，并将其收留。回到旅馆后，朝吉意外地碰到了旧相识おぎん。如今，おぎん凭借男扮女装的特长加入了女剑剧剧团，但由于演艺馆主玉島的阻挠，剧团无法顺利演出。朝吉见到女座头五月淳子后，承诺会尽力帮忙，随后立刻前往玉島的事务所，偶然遇见了受雇当保镖的清次。演出最终顺利结束，然而，预支了剧团津贴的大磯却消失得无影无踪。朝吉无奈之下，以自己的名义借贷，并表示会从因岛的麻生亲分那里借到钱来偿还。朝吉将ひろみ托付给清次后，与玉島一同前往因岛，却得知亲分已去世。走投无路的朝吉被玉島带到了シルクハット親分处。这时，琴糸在シルクハット的通知下来到了这里。原来，她曾在游廓被朝吉救过，此次是为了报恩而带钱前来。另一方面，清次看出了ひろみ在唱歌方面的天赋……