草寇飞天猫自恃身手天下无敌，发誓要夺取赈灾黄金来证明自己。花蝴蝶同样身为绿林中人，但为人正直。他与飞天猫打赌，通过争夺赈灾黄金来比试身手。飞天猫轻易就拿到了黄金，然而在睡梦中黄金却被花蝴蝶偷走并交还给了官府，这让飞天猫气得不轻。花蝴蝶以公子的身份与爱人菊秀约会，菊秀的大嫂月花也一同前往。当得知菊秀的兄长就是飞天猫时，众人十分吃惊。花蝴蝶拿着飞天猫偷来的饰物向菊秀求婚，这让飞天猫大怒，与花蝴蝶展开激战。花蝴蝶的身份因此被揭穿，但菊秀欣赏他的正义感，宁愿舍弃兄长也要追随他。月花怒骂飞天猫，让飞天猫很不高兴。 花蝴蝶和菊秀结为夫妻后，决定协助朝廷。飞天猫想让花蝴蝶出丑，结果反被戏弄。他接连遭遇失意，借酒劲逼迫陈家千金做妾。陈父向花蝴蝶求助，花蝴蝶设计让飞天猫再次尝到失败的滋味。月花被飞天猫抛弃，只好投靠花蝴蝶。菊秀生下女儿小蝶，夫妻俩十分欣慰。多年后，小蝶在路上偶然遇到飞天猫，凭借武艺将他制服。飞天猫失意之下想要自刎，幸亏得到花蝴蝶的劝解。飞天猫最终痛改前非，与妻子团聚，一起为朝廷效力。