斩杀了骗子师高崎的仁蔵、吞下草蛙的龙胆的政，在途中来到了信州的伊那富。恰好这里有名物马市，当地恶霸为五郎的手下对村娘阿君耍横，被政教训了一番。为五郎得知了政的身份，抢走马市的收入并嫁祸给政。不知情的政在教训完手下后，按照和为五郎的约定前往神社的社务所，却遭到为五郎带领全村人的追捕，走投无路之下躲进了阿君的马厩。发现他的阿君相信他是无辜的，帮他躲过了包围。四处搜寻的为五郎在旅店抓走了与政住隔壁的流浪艺伎阿银、和妻子私奔的伊太八、追着丈夫的追鸟女阿玉。为五郎的手下伊太八也来到这里，阿玉告诉伊太八他以为误杀的人其实还活着，伊太八请求为五郎原谅妻子，却被为五郎杀害，两名女子被扔进了仓库。路过杀人现场的政……