结束了8年的地方巡回演出后，桃中軒雲右衛門一座在东京举行公演。演出途中，雲右衛門（月形龍之介）在静冈的车站突然下车，就此行踪不明，但公演依旧取得了成功。雲右衛門的名声也随之蒸蒸日上。然而，对技艺要求严苛的雲右衛門并不满足于此，他立志追求更高的艺术境界，为此，即便让自己遍体鳞伤也在所不惜……该剧描绘了明治至大正时期活跃的浪曲师桃中軒雲右衛門及其妻子为艺术而拼搏的人生。