康熙帝（井淼 饰）自知大限将至，打算传位给十四太子（莫少聪 饰）。谁料，十四太子遭神秘蒙面杀手突袭，好在亲信曾静（徐少强 饰）及时相救才逃过一劫。 实则，四太子觊觎皇位已久，他派人暗杀胞弟十四太子，不料计划失败。之后，四太子试图收买曾静，却未能如愿。于是，他广寻人才，觅得文武兼备的年羹尧（白彪 饰），还诱使反清文人吕留良（谷峰 饰）及其侄女吕四娘（刘雪华 饰）等人入伙。四太子假意承诺，若助他登上皇位，便践行“满汉一家”协议，以此笼络年羹尧等人。这场政治较量里，各方势力明争暗斗，权谋与阴谋相互纠缠，众人皆为自身利益不择手段。