梁通天（任世官）是个江湖骗子，他手段高明，骗了不少武林中人的钱财。而且此人凶狠毒辣，武功也颇为深厚，那些被骗的人大多拿他没办法。卡萨伐是一家镖局的总镖头，影片开头，因所保之物被偷换，他受骗后倾家荡产赔钱，精神也变得有些错乱，常常大声自问“我不明白”。 程小东和孟元文饰演两个小混混，程小东是酒店伙计，孟元文靠赌博行骗为生，两人是好兄弟。他们在酒馆遇到了卡萨伐，得知了他的遭遇。孟元文凭借自己一贯的行骗手段，拆穿了梁通天的把戏。于是，程、孟二人出于贪财的目的，打算帮卡萨伐找回钱财。 梁通天可能钱赚够了，想改头换面，便躲了起来，大家因不认识梁通天而难以找到他。在此期间，故事围绕寻找梁通天展开，而梁通天还请了杀手来对付孟、程二人。影片中有许多老功夫的搞笑场面，打斗风格扎实，是传统风格，与程小东后来上天入地的风格不同，由此可见程小东对传统和新派武侠场面都颇为精通。卡萨伐在片中表现十分出色，多次展示了他精湛的腿技，片尾还使出了空中三连踢，最后还踢了第四人一下。