过气女歌星女鬼徐半香（张曼玉 饰）算准一名即将临盆的孕妇会在某医院生产，打算借此投胎重生。然而，该孕妇被化身为高中教师的康森贵（黄百鸣 饰）送错医院，导致徐半香错过投胎时机。虽还有再次投胎的机会，但为了泄愤，徐半香开始千方百计捉弄康森贵。其中最过分的一次，她附身开心鬼班里的女班长戴卓仪（袁洁莹 饰），让她到夜总会稀里糊涂大闹一场。结果，在夜总会寻欢作乐的一群流氓被抓，康森贵无辜受牵连。徐半香既得意又担忧时，开心鬼教康用爱去打动徐半香，平息她的报复行为。后来，流氓首领出狱找康森贵报复，还以他的学生为人质要挟康。