故事发生在20世纪30年代的巴黎，经济不景气使所有人都陷入财政危机，曾经辉煌的娱乐业也因此走向末路。穷困潦倒的女子维多利亚（朱丽·安德鲁斯 饰）偶然被陶德（罗伯特·普雷斯顿 饰）看中，陶德看中她英姿飒爽的气质，让她男扮女装，以满足某些人的特殊喜好。 于是，维多利亚以维克多的名字出道。没想到她刚柔并济、雌雄难辨的形象迅速火遍全城，就连夜总会大亨马尔尚（詹姆斯·加纳 饰）也被维克多深深吸引。他怎么也想不明白，身为“男性”的维克多是如何将女性气质模仿得如此惟妙惟肖的。