故事始于100年前，在一座奢华的城堡里，住着王子和他会魔法的叔叔德罗赛尔米（由沃尔克·布兰特配音）。王子自幼父母双亡，性格骄纵跋扈，对仆人极不尊重。一次，王子又因脾气暴躁搞砸了一场晚会，德罗赛尔米决定好好给侄子上一课。 德罗赛尔米送给王子一枚有魔力的胡桃，它能实现王子的任何愿望，但王子也需承担相应责任。王子没把这枚胡桃当回事，随意许下愿望——让屋子里的人都变成玩具。没想到，话音刚落，愿望就成真了。 数年过去，小女孩克拉拉（弗洛伦斯·乔伊配音）和弟弟尼古拉斯（约翰内斯·巴赫曼配音）路过一家玩具店，被橱窗里精美的胡桃夹子玩具吸引住了，而那胡桃夹子正是王子。