霧太郎曾在霧ヶ峰仙人门下修行。其父大月左近被妖術使い大蛇丸杀害，为了复兴家族并寻找与自己生离的妹妹照姫，他踏上了旅途。霧太郎和照姫分别持有家宝金銀の鈴，传说将二者合二为一就能得到まぼろし城的财宝，这不仅引来了大蛇丸的觊觎，美しい雪姫为首的黒姫党也对此虎视眈眈。 在落城的混乱中，照姫被欲为父报仇、将大蛇丸视为仇人的お幸和百々之介姐弟的枪击中而失明。お幸姐弟虽想救助照姫却未能成功，混乱中お幸也下落不明。长大后成为軽業師的照姫在山中与百々之介重逢，但很快又被大蛇丸一伙掳走。悲痛的百々之介与霧太郎相遇，二人发誓复兴大月家并救出照姫和お幸。他们潜入大蛇丸的据点，霧太郎与大蛇丸展开了激烈的妖術对决。卑鄙的大蛇丸竟以照姫为人质，就在霧太郎等人陷入困境时，不知从何处出现了黒...