蒋介石秘密下令军统特务，借助黑社会的力量，试图夺回他在 1927 年下野后与日本帝国主义秘密签订的“出让满洲”协约。与此同时，潜伏在军统内部的高级间谍“追魂”，接到命令配合日本特使与蒋介石进行谈判。围绕这份见不得光的“密约”，一系列明争暗斗、错综复杂的情节就此展开。