20世纪30年代，上海滩时局动荡，军阀混战，百姓生活苦不堪言。知名商贾周成川为了购买一块江湖上流传的宝玉，来到莽山中的一座破庙，与尊号“三目天师”的容易道人以及同乡阿述进行交易，风尘女子朱玲玲作为中间人一同在场。不巧赶上大雨，众人被困在了庙中。容易道人等人告知周成川，宝玉生意需在规定时辰才能进行，交易之前，要先给他讲一个故事……故事起因与张督军的死亡事件有关……周成川听得不耐烦，觉得几人是在故弄玄虚，心中顿生疑心，便决定离开。此时，警长阿顺中途闯入，以查办张督军案为由拦住了周成川，周成川以为容易道人和警官串通起来，想要讹诈他的钱财。众人继续讲述案件和故事，有亲眼目睹的情节，也有道听途说后添油加醋的部分。听完故事的周成川惊恐不已，这是因为故事勾起了他一段昔日的生死恩怨……