1925年北洋政府统治下的北平市，中国情报员王明轩用重金诱惑玫瑰和毛豆，让他们前往日本驻天津领事馆盗取装有重要机密文件的公文包。玫瑰乔装成交际花，成功混入日本领事馆举办的舞会。在舞会上，日军宪兵队调查课少佐课长佐藤英夫与玫瑰相遇。玫瑰在窃取领事馆内珠宝时被英夫当场抓获，然而两人却在接触中渐渐心生爱意，谱写了一曲恋歌。但由于他们分属日本人和中国人，这段感情不被众人祝福，还遭遇了诸多阻碍，其中宫本宁子多次从中捣乱破坏。最终，英夫和玫瑰未能携手步入婚姻殿堂，只留下了一段凄美动人的爱情故事。