朝鲜王朝中叶，宣祖晚年，其庶二子光海君（池城饰）学问出众且颇有人望，在壬辰之乱中表现优异，从而取代亲兄长临海君成为世子，这引发了兄弟间的矛盾。金尚宫（朴善英饰）在宣祖时期入宫，最初是内人身份，她深受宣祖宠爱，却与光海君相恋。为助光海君继位，她下毒致使宣祖提前离世。光海君即位后，金尚宫扰乱朝政，与权臣李瞻尔勾结陷害政敌，还建议光海君废掉继母仁穆王后。后来，光海君被推翻，仁祖发动政变，金尚宫作为首要罪人被斩首，光海君和妻子废妃柳氏被流放。宣祖正室懿仁王后一生未育男丁，继妃仁穆王后在宣祖晚年生下嫡子永昌大君，再次引发王位继承之争。金尚宫是宣祖晚年的承恩尚宫，与光海君有私情，“仁祖反正”后被斩首，历史学家将她与张绿水、张禧嫔并列为朝鲜的三大妖妇。