五百年前，妖猴孙悟空大闹天宫，不慎踢翻八卦炉，致使天火降临人间。铁扇公主心怀苍生，拼尽全力压制天火，然而她腹中的红孩儿却被八卦炉的三昧真火侵蚀，沦为魔童。在铁扇公主千禧寿宴之际，红孩儿一直努力为母亲寻觅世间珍宝。听闻取经团队路过，他受苍狼怪怂恿，前去抢夺唐僧。红孩儿与孙悟空大战正酣时，苍狼怪设下计谋，将二人困于八卦炉内。原来，苍狼怪幼时家人在天火中丧生，一直伺机向孙悟空复仇。令人始料未及的是，苍狼怪的阴谋让火云村百姓再次遭受山火威胁，陷入危难。红孩儿魔性大发，化身为火焰巨人。铁扇公主道出真相，用最后的法力拯救苍生，并拿出菩萨所给的一滴甘露。此时，孙悟空顿悟佛法，明白了因果业障，意识到一切祸端皆因自己而起，于是决定自我牺牲，手持甘露走向火焰巨人。