少年方世玉跟父亲方德从广东前往杭州城进货。到杭城后，方世玉在集市看到城中霸主雷老虎横行霸道，导致卖艺老汉秋氏死亡，他愤而出手与雷老虎打斗，把雷老虎打得重伤昏迷。方世玉和被他救下的卖艺女秋茗遭到雷夫人李小环追杀，不慎落崖。之后他们路过一家偏僻酒馆，打算回杭城取回秋父的尸体，却意外发现雷府通过陆运镖局从上海运送鸦片到杭州。为了阻止毒物危害百姓，方世玉与秋茗、离家出走来到杭州的二哥方美玉，还有偏僻酒馆的金氏父女联合起来，揭露了雷府的阴谋。