少年阿凡（余文乐 饰）五岁时父母双失，父亲本是他心中的超级警察，却因欠下赌债开枪自杀，不过阿凡始终觉得是放高利贷的大丧害死了父亲。父亲离世后母亲也离他而去。阿凡爱吃甘蔗，为了生计，辍学后在戏院前卖起甘蔗。一天，阿凡和好朋友鱼蛋明（黄又南 饰）看到在街头大打狮鼓的少女阿南（蔡卓妍 饰），她英姿飒爽。阿凡不知少女身份，只知其武艺高强，便私下称她“侠女”。鱼蛋明对阿南一见钟情，和阿凡一起到阿南父亲的武馆以学艺为由接近阿南，然而阿南却对阿凡有意，阿凡决定成全好友，逐渐和阿南疏远。阿南得知真相后，狠狠揍了阿凡一顿。阿凡昏迷前，隐约看到阿南眼角的泪水，这时才明白自己辜负了阿南的一片深情。后来，阿凡遇见了一个从小在尼姑庵长大的白衣“仙女”。“仙女”叫阿月（钟欣潼 饰），和阿凡一样无父无母，她在山上修道，不食人间烟火，法号“灭绝师太”。阿凡被阿月的美貌深深吸引，每天偷偷跟着她上山。阿月最终发现了阿凡，并对他心生情愫，想让阿凡带她走出尼姑庵，去见识多彩世界，可出走后却从阿凡身边消失了。鱼蛋明借助老电影的剧本赢得了阿南的欢心，而阿凡依旧对他的“灭绝师太”念念不忘。