出身贫苦的马天明被人陷害，卷入了一起灭门惨案。在逃亡期间，他意外顶替了留洋医生蔡里昆的身份，藏身于衡山医院。红色商人朱天德掌握着一笔数额巨大的红色秘密资金，在躲避敌人追捕时，他突发急病昏迷，被送进了衡山医院。中统、力行社的特务、日本军部以及上海青帮等各方势力，都对这笔巨款垂涎三尺。 蔡里昆本人因枪击重伤也住进了衡山医院，他其实是苏区派来接应朱天德的特派员。他让马天明继续维持假身份，两人结成同盟，共同与各方恶势力展开周旋。在充满危险的斗智斗勇过程中，原本只看重钱财的马天明，被革命者蔡里昆的高尚品格所感染，逐渐成长为一个深明民族大义的共产党人。最终，他们成功战胜了恶徒，完成了组织交付的任务，马天明也为自己洗清了冤屈。