1935年，上海笼罩在白色恐怖之中。一份记录着全部地下党情报、代号为“一号机密”的文件神秘现身，这引起了国民党特务机关——中央组织部调查局的高度警觉。他们派出代号“魔术师”的王牌间谍，借助青帮势力，潜伏进上海地下情报组织，企图窃取这份文件档案。与此同时，我方地下特工唐海涛以家具商人的身份秘密抵达上海。就在唐海涛准备转移“一号机密”时，上海地下党执行处书记黎楚突然叛变，上海地下组织在一夜之间遭到毁灭性打击。为了确保“一号机密”的安全，中共中央特科执行锄奸计划，成功枪杀了“魔术师”。然而，国民党中央组织部调查局为了得到“一号机密”，重新安排变节特务潜伏回上海，他们秘密逮捕了唐海涛的妻子丁洁芝，对其严刑拷打，甚至用陪斩的手段逼迫她交代信息。