李玉龙遵师命寻找师妹吕翠凤，因翠凤命中注定少年亡，需有一个三煞夫婿才能摆脱此劫。玉龙找到翠凤时，江湖上出现了教主三憾老人，他用药物操控手下为非作歹。玉龙和翠凤追查三憾老人，在高崖岸家中发现其子高念武正是翠凤所需的三煞夫婿。在此期间，还揭露出三憾老人竟是高崖岸多年前的挚友唐影武，两人曾因同时爱慕江南第一美女秦舞衣而结仇，不过在激战临终时互相谅解。翠凤最终病发，可她因与玉龙相恋，不肯和念武结合。玉龙找来翠凤的爹娘吕地仙、母夜叉，设风水局促成了翠凤与念武。翠凤病愈，而玉龙则伤心地浪迹江湖。